不要让自己过度使用黄金和房地产

购买你的第一个家或为亲人购买一件珠宝通常被认为是一个情感上的里程碑。虽然我们知道所有投资决策都需要仔细权衡潜在回报，相关风险，流动性和税收等因素，但这些规则似乎并不适用于黄金和房地产等实物资产。在这种情况下，情绪倾向于优先于其他一切和财务决策，往往没有足够的信息，以及房地产和黄金永远不会出错的神话。

贷款的容易获得和较高的承受能力只能进一步促进这一现象，因为它使人们可以方便地获得房地产和黄金等资产类别。但这种趋势充满了风险，因为这些资产都是资本密集型的​​。因此，如果你让自己的情绪决定了你的财务生活，那么你最终可能会得到这两个资产类别，其中包括你投资组合的相当一部分。这可能导致长期回报不佳，并造成流动性问题。这并不是说你应该完全破坏物质资产;只是你需要了解它在更大的方案中的位置，而不是获得超出你需要的东西。我们帮助您清楚了解此事。

了解投资产品是了解其重要性的第一步。虽然您可能已经看到了珠宝形式的黄金份额，但重要的是将金属井视为投资产品。黄金是对抗通货膨胀的良好对冲，但不会给予股息或利息，资本增值与全球商品，石油和美元周期有关 - 这不是普通投资者可以密切关注的。即使房地产作为投资也是一项笨重的资产，交易成本高，流动性问题严重。诸如缺乏明确的头衔和侵占等风险只会增加持有房地产的痛苦。

当然，还需要查看这些资产类别的回报。就房地产而言，长期回报低于大盘指数所带来的回报。事实上，在10年或20年期间，黄金的回报率更低(考虑交易费用，如收费)，而不是定期存款。相比之下，房地产的回报率可能略高，但如果我们考虑过去五年，这两种资产几乎都没有打击通胀，因此在调整通胀时会产生负回报。如果您将黄金和房地产视为投资途径，这些是您应该考虑的因素。根据金融咨询公司Wiseinvest Advisors首席执行官Hemant Rustagi的说法，最好对金融资产进行长期投资。股权共同基金，因为它们不仅提供比房地产更高的回报，而且还提供回报的透明度，灵活性和税收效率。

除了回报之外，投资实物资产的另一个潜在不利因素是集中度风险，因为票数庞大。“我们倾向于购买而不是出售实物资产。这可能导致这些资产的分配膨胀，从而增加单一资产持有的风险，“财务规划公司International Money Matters的董事总经理兼首席执行官Lovaii Navlakhi表示。这违反了基本的拇指规则投资：多元化。

此外，对这些资产的投资也可能会妨碍其他目标，因为最终可能会在一天结束时留下很少剩余的东西来分配给其他东西。“对房地产投入大笔资金可能会导致需要为一些最重要的财务目标(如孩子的教育和退休计划)进行投资短缺，”Rustagi说。

虽然长期的视野可以让你有时间进行课程修正，但是对于房地产有很大倾斜的投资组合可能会在紧急情况下造成很大的损害。房地产是一种非流动性资产，即使你确实设法找到买家，你出售物业以达到收支平衡的绝望只会使买方倾向于平衡，然后买方可以降低你的价格。“房地产等实物资产的较高风险可能会损害一个人的财务未来，因为它可能导致在一个人生命的不同阶段投资组合所需的流动性和灵活性方面的妥协，”Rustagi说。

资产分配

显然，高额的实物资产暴露可能弊大于利。那么你的投资组合中应该有多少黄金或房地产?获得这个问题答案的唯一方法是让您的资产配置正确。首先考虑各种因素，如风险偏好和财务目标。这将帮助您认识到黄金和房地产在您的财务生活中只起有限的作用。“房地产和黄金等实物资产在一个投资组合中的作用有限，因为票房规模庞大，流动性问题很严重。一贯投资成功的关键是保持物质和金融资产的正确组合，并以正确的比例，“Rustagi说。

事实上，根据财务规划公司Ladder7 Financial Advisories的创始人Suresh Sadagopan的说法，在为个人投资组合设计资产组合时，房地产作为资产类别应该是最后一个。这是因为收购，维护和出售房地产是一件麻烦事。“房地产是流动性差，交易成本和税收带来了整体回报，”他说。据Sadagopan，对于在不到一个投资组合的房地产没有地方₹5亿卢比。然而，有人用大投入投资组合，房地产的配置可能在20-40%之间。就黄金而言，规划者建议不要超过5-10%的风险敞口。“建议小幅敞口黄金，因为它可以对冲通胀和货币风险，“Sadagopan说。

一旦你有了一些清晰度，你就可以投资你的投资。对于房地产，这可以通过房地产投资信托(REITs)，黄金通过黄金交易所交易基金(ETF)和主权黄金债券来实现。投资房地产投资信托不需要大笔资金。事实上，房地产投资信托基金的最低投资额最近已从₹250万减少到₹50,000。“房地产投资信托基金当然是投资者寻求投资组合多元化并从房地产作为资产类别的潜力中获益的一个很好的选择，而不必承担购买物业所需的大笔投资，”Rustagi说。然而，REIT目前正在印度发展，目前只有一个REIT可供投资。

同样，通过黄金ETF和主权黄金债券等期权购买纸黄金可能比购买实物黄金更具税收效率。投资者更重视房地产和黄金，这比他们应该做的更多。如果您是那些投资组合倾向于实物资产的人，那么现在是时候开始修正课程了。虽然购买第二套住宅或另一块黄金可以给你带来情感上的推动，但财务回报却不值得。

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