根据《第一美国人》的房地产价格指数，七月份房屋价格上涨了0.5%，同比下降了3.8%。
根据《第一美国人》的数据，未经调整的房价比住房市场的繁荣高峰高出7.4%。消费者购买力在6月至7月间增长了0.5%，同比增长了12.2%。
这意味着，如果考虑到消费者的购买力，房价实际上比2006年的峰值低41.1%，比2000年1月的价格低17%。
第一美国首席经济学家马克·弗莱明(Mark Fleming)表示：“学校的钟声不仅标志着新学年的开始，而且对于住房的人来说，它们也标志着典型的购房季节的结束，购房季节从3月开始。”
弗莱明(Fleming)认为，学年的开始标志着春季购房季节的结束，这一季节为人们的负担能力打下了坚实的烙印。
“确实，房地产价格指数的三个主要驱动因素中的两个，即家庭收入和抵押贷款利率，在7月份继续趋向于增加可负担性，”弗莱明说。“与2018年7月相比，30年期固定利率抵押贷款下降了0.8个百分点，家庭收入增长了2.4%。当家庭收入增加而抵押贷款利率下降时，消费者的房屋购买力就会增强。”
尽管有所增加，弗莱明指出，RHPI的第三部分-名义房价-在7月份同比增长了8%，负担能力适中。
弗莱明说：“尽管如此，尽管名义房屋价格有所上涨，但RHPI仍比一年前下降了3.8%。”“由于房屋购买力的提高远远抵消了名义房屋价格上涨的影响，可负担性同比有所提高。”
根据弗莱明(Fleming)的说法，在2019年3月至2019年7月之间，整体承受能力提高了2.7%。消费者的房屋购买力推动了可负担性的增长，自3月份购房季节开始以来，可负担性增长至410,271美元，增长6.7%。
弗莱明说：“抵押贷款利率在7月份继续保持低迷状态，降至3.77%，比3月份低0.5个百分点。”“自2019年3月以来，仅抵押贷款利率的下降就使房屋购买力增加了23,900美元。在同一时期，家庭收入增长了0.4%，使消费者的房屋购买力增加了1,600美元。”
“与3月份春季购房季节开始之初相比，7月份总体消费者房屋购买力增加了25,500美元，” Fleming继续说道。“再次，购买力的增长足以抵消同期名义房价上涨3.8个百分点。因此，在全国范围内，可负担性在2019年购房季节中迅速上升。”