如今，要从房屋交易中获利变得越来越困难。房屋价格高昂，几乎没有可供廉价购买的不良或丧失抵押品赎回权的房地产，并且投资者之间的竞争非常激烈。
因此，投资者的现金更加紧张，必须动用更多的资金来搬家。好消息是，银行贷款的抵押贷款利率一直处于历史低位，私人贷方渴望将其现金投资于动荡的股票和债券市场以外的其他地方。
因此，根据ATTOM Data Solutions的数据，今年第二季度的融资大笔交易的美元交易额每年增长31%，从64亿美元增长到84亿美元，这是自2006年第三季度以来的最高水平。
ATTOM Data首席产品官Todd Teta表示：“自2015年以来，每个季度融资购买的美元总量一直在稳步上升，现在我们正达到经济衰退前的美元总量高点。“随着房屋翻转的利润率下降，融资的增加可能增加不得不将利息支付纳入交易范围的投资者的风险。”
Vipin Motwani是华盛顿特区Iron Gate Development的投资者。他预计今年将出售约15套房屋。
“使用抵押贷款总是更明智，因为有了杠杆，您可以做更多交易，对吗?”莫特瓦尼说。“此外，银行在这项翻转业务上的放贷变得更加容易。过去要困难得多。”
他说，莫特瓦尼通常会去社区银行，因为大型银行很难应付，特别是对自雇投资者而言。
他说：“他们将试图让您适应某个特定的盒子，如果您不适合那个盒子，那么他们就不会给您提供资金。”“他们正在寻找的是W2工资收入者，对于那些通过简单的工作获得稳定收入的人，例如，他们可以核实您的收入，知道您对贷款有好处。”
但是，许多房地产业者正在将租金收益或上一轮收益用于下一轮收益，因此大型银行或在线独立贷方很难核实该收入。社区银行的运作方式有所不同。
“他们会见您，他们认识您，并且他们说，好吧，我们知道您的收入来自何处。您打赌，我们会给您抵押贷款的钱。” Motwani补充说。
不过，总体而言，抵押贷款承销要比上次房地产繁荣时期严格得多。这就是为什么今年第二季度仅约41%的已倒置物业是通过抵押贷款或私人贷款融资购买的。相比之下，有68%的人在2005年上一轮住房热潮的高峰期使用了融资，当时几乎任何人都可以在没有收入证明的情况下获得抵押贷款。
也就是说，房利美(Fannie Mae)，房地美(Freddie Mac)和联邦住房管理局(FHA)确实向投资者提供了贷款，尽管每个借款人的数量有限。考虑到当前房地产市场的健康状况，有人说放贷人的风险非常低。
“对于投资者抵押而言，承销标准往往要严格一些，如果您打算转手(不收取租金)，您可能需要证明您可以支持除其他债务外的所有投资者抵押付款。”内部抵押金融。“这些不是您的‘No Doc’，在房地产危机之前没有可用的首付投资者贷款。”
除了传统的贷方提供这些投资者贷款外，许多专业金融公司也提供它们。
Cecala补充说：“是的，在抵押贷款危机期间，这类抵押贷款急剧下降之后，它们的普及程度越来越高。”